Les Belges placent un montant record dans les assurances-vie au Luxembourg

Les Belges placent un montant record dans les assurances-vie au Luxembourg

Le succès des assurances-vie luxembourgeoises se confirme chez les clients internationaux, y compris chez les Belges. Ces produits offrent des avantages, mais pas forcément fiscaux.

Les assurances-vie luxembourgeoises continuent d'avoir la cote. En 2025, elles ont attiré 31,1 milliards d'euros de nouvelles primes, un chiffre en hausse de 16%, d'après le rapport annuel de l'ACA (Association des compagnies d'assurances et de réassurances du Luxembourg).

L'essentiel de cet argent provient de la clientèle internationale. À eux seuls, les Français ont souscrit pour 16,4 milliards d'euros, suivis par les Italiens (3 milliards). En troisième position, les Belges ont investi 2,3 milliards d'euros en 2025 dans les assurances-vie luxembourgeoises. Soit une hausse de 10,5%, après le rebond de 60% en 2024.

L'assurance-vie luxembourgeoise a la cote chez les Belges

Primes des clients belges dans les assurances-vie au Luxembourg (en milliards €)

Source : ACA

L'assurance-vie en branche 23 séduit toujours plus de Belges malgré une avalanche de taxes

"Triangle de sécurité" et "Super-privilège"

Si les assurances-vie, surtout celles de la branche 23 (investies dans des fonds), sont aussi en forme en Belgique, comme l'a démontré le rapport annuel d'Assuralia, les produits luxembourgeois, proposés par les filiales de grands groupes européens, disposent d'avantages non négligeables.

Premièrement, les assurances-vie luxembourgeoises profitent du "triangle de sécurité". Impliquant la compagnie d'assurance, sa banque dépositaire et le Commissariat aux Assurances du Luxembourg, ce mécanisme assure la séparation entre les avoirs des assurés et ceux des créanciers et des actionnaires.

En cas de faillite, les assurés sont certains de récupérer leurs investissements, comme l'a démontré l'exemple de FWU Life Insurance Lux, mise en liquidation au début de 2025.

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Flexibilité et fiscalité

Outre ces protections des avoirs et leurs avantages dans le cadre d'une planification successorale, les assurances-vie luxembourgeoises fonctionnent généralement en architecture ouverte et disposent d'une large gamme de fonds d'investissement, les rendant plus flexibles que les contrats belges.

Au niveau fiscal, une assurance-vie luxembourgeoise n'offre pas toujours d'avantages, puisque c'est la fiscalité belge qui s'applique (taxe de 2% sur les primes, nouvelle taxe sur les plus-values, etc.). Ce produit permet toutefois d'échapper à la taxe sur les comptes-titres, tandis qu'aucun précompte mobilier n'est dû en cas de sortie, même avant huit ans et un jour.